Estamos vivendo em um boom de rachadura? – Trustnodes

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Desde pelo menos 2008, os bancos centrais despejaram dinheiro na economia a um ritmo acelerado.

Agora, doze anos depois, a impressora temporária que foi ligada naquela época não apenas não foi desligada, mas viu a adição de novas impressoras de bazuca brilhantes.

Para impedir uma crise após um boom alimentado por dívidas, bancos e outras empresas foram resgatados. Para o bem, talvez eles pensassem, a não ser que agora eles precisem interromper constantemente a crise, aumentando cada vez mais a oferta de dinheiro.

Chegou ao ponto em que Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, afirmou que não haverá um aperto monetário, mesmo que a inflação fique acima de 2% por algum tempo.

Isso mesmo enquanto os preços aumentam, a expansão monetária continuará aumentando, no que pode muito bem ser uma combinação muito perigosa.

Isso porque tudo isso está começando a soar como um estouro de ruptura, descrito em resumo como:

“O boom do crack desenvolve o mesmo processo de expansão do crédito e a resultante distorção da economia que ocorre durante a fase normal de boom da teoria austríaca do ciclo de negócios.

No boom da crise, o banco central tenta sustentar o boom indefinidamente, sem levar em conta as consequências, como inflação e bolhas nos preços dos ativos.

O problema surge quando o governo despeja continuamente mais e mais dinheiro, injetando-o na economia para dar-lhe um impulso de curto prazo, o que acaba provocando um colapso fundamental na economia.

Em seus esforços para evitar qualquer desaceleração da economia, as autoridades monetárias continuam a expandir a oferta de dinheiro e crédito em um ritmo acelerado e evitam fechar as torneiras da oferta de moeda até que seja tarde demais. ”

A quebra ocorre quando as pessoas esperam que os preços continuem subindo porque a expansão monetária continuará, com a moeda fiduciária perdendo valor ao ponto de os preços dobrarem todos os dias na hiperinflação.

Essa teoria foi desenvolvida pelo economista austríaco Ludwig von Mises, que desempenhou um papel fundamental para evitar um boom de quebra na Áustria, enquanto assistia ao colapso da Alemanha em hiperinflação na década de 1920.

Ao contrário da hiperinflação da Venezuela e da inflação galopante da Argentina, o oeste ainda não está perto de um colapso, mas o colapso no valor monetário dos pesos venezuelanos veio muito rapidamente.

O banco central simplesmente continuou fazendo o que estava fazendo antes, pois parecia funcionar. Uma desaceleração foi acompanhada por uma expansão monetária e, quando logo em seguida, houve uma nova desaceleração, a expansão monetária se expandiu.

Em algum ponto, entretanto, essa expansão monetária não tem mais efeito e, quando se percebe, é tarde demais, pois diferentes forças já entraram em ação.

Ou seja, as pessoas começam a abandonar o fiat porque esperam que perca valor, agravando o problema, pois agora todos querem mais fiat para seus produtos porque também esperam que perca valor.

No momento em que o banco central percebe o que aconteceu, o sistema monetário já entrou em colapso, com o banco central naquele momento deixado de lado.

Os bancos de reserva federal também ficaram sem munição. Eles sinalizaram ao mercado que não se importam mais com a inflação e, para provar isso, estão imprimindo trilhões, então não há muito mais que possam fazer, exceto imprimir ainda mais para que os títulos sejam levados para território de juros negativos.

Tudo isso cria distorções óbvias a ponto de efetivamente levar a Grécia à falência agora sendo paga pelo "mercado" para tomar empréstimos com seus títulos em taxas de juros negativas.

É exatamente quanto dinheiro está sendo impresso. Os mutuários estão sendo pagos para tomar fiat com tudo isso muito novo.

Uma década atrás, quando a ideia de imprimir dinheiro por meio de flexibilização quantitativa foi proposta, ela foi vista como uma mudança radical.

Até alguns anos atrás, orçar os livros para colocar a dívida de volta no controle era a abordagem predominante dos governos ocidentais.

A Grã-Bretanha, por exemplo, viu uma década de cortes dolorosos para garantir os mercados em face de dívidas crescentes.

Agora, esses níveis de dívida parecem insignificantes à medida que a flexibilização quantitativa se expande para a monetização da dívida sem nenhuma chance real de que essas quantias sejam reembolsadas. Isso significa que mais dívidas precisarão ser tomadas apenas para pagar os juros.

Obviamente, a dívida não pode crescer mais rápido do que a economia, disse Powell, mas é o que vem acontecendo há mais de uma década e ninguém espera que alguém tenha a coragem de fazer o que é necessário: segurar as rédeas diante de uma desaceleração em vez de acelerar ainda mais a expansão monetária.

Conseqüentemente, o bitcoin, como algo como um boom de quebra, não pode acontecer no bitcoin devido ao seu limite fixo, o que significa que você não pode simplesmente aumentar a oferta, então até mesmo os bilionários agora o estão usando como hedge, enquanto os bancos chamam de novo ouro

No fiat, entretanto, não há restrição, mas se a expansão monetária sair do controle, um consenso político pode começar a surgir de que deve haver algum tipo de padrão de bitcoin, um fiat atrelado ao fornecimento de bitcoin.

Bitcoin não é ouro porque o suprimento de bitcoin é transparente e pode ser facilmente comprovado quanto bitcoin está garantindo uma moeda apenas olhando para um explorador de blockchain.

Tudo isso pode parecer muito improvável agora, mas se a confiança na moeda fiduciária entrar em colapso devido à degradação em massa, então não haverá escolha a não ser reconquistar a confiança na moeda fiduciária por meio de um método indiscutível que prova que a moeda fiduciária não pode ser degradada novamente .

Esse método costumava ser atrelado ao ouro, mas o padrão-ouro foi abandonado nos anos 70 porque o dólar não era totalmente lastreado em ouro na porcentagem que eles diziam que era.

Portanto, o mercado pode não confiar totalmente em um novo padrão ouro, mas, como acontece com um padrão bitcoin, eles podem realmente ver quanto bitcoin existe em qualquer lugar a qualquer momento, então não haveria dúvida de confiança.



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