O lendário investidor americano Warren Buffett, presidente e CEO da Berkshire Hathaway, e o quinto homem mais rico do mundo com um patrimônio líquido de cerca de US $ 80 bilhões (de acordo com a Bloomberg), parece ter suavizado sua posição em relação ao ouro.
Buffett nunca tentou esconder seu desdém pelo ouro e pelo Bitcoin, nenhum dos quais ele considera um ativo investível, pois, em suas palavras, eles não produzem nada (ao contrário, digamos, de negócios, fazendas ou imóveis).
De acordo com um artigo de Matthew DiLallo para The Motley Fool, que foi publicado em 13 de setembro de 2014, em um discurso proferido na Universidade de Harvard em 1998, Buffett tinha o seguinte a dizer sobre o ouro:
“(É) é escavado do solo na África, ou em algum lugar. Então nós o derretemos, cavamos outro buraco, enterramos de novo e pagamos às pessoas para ficarem por perto, protegendo-o. Não tem utilidade. Qualquer pessoa que estivesse assistindo de Marte estaria coçando a cabeça. ”
Em sua Carta aos Acionistas de 2011 da Berkshire Hathaway Inc., ele explicou que considerava duas categorias de investimentos altamente arriscadas:
- investimentos baseados em moeda, como depósitos bancários, títulos e fundos do mercado monetário
- investimentos em ativos não produtivos, como ouro
Buffett não gosta da primeira categoria porque esses ativos perdem seu poder de compra com o tempo devido à inflação:
“Ao longo do século passado, esses instrumentos destruíram o poder de compra dos investidores em muitos países, embora os detentores continuassem a receber pagamentos pontuais de juros e principal.
“Esse resultado feio, além do mais, se repetirá para sempre. Os governos determinam o valor final do dinheiro e as forças sistêmicas às vezes os levam a gravitar em torno de políticas que produzem inflação.
“De vez em quando, essas políticas saem do controle.”
Quanto à segunda categoria, ele diz que tais ativos são "comprados na esperança do comprador de que outra pessoa – que também sabe que os ativos serão improdutivos para sempre – pague mais por eles no futuro."
Ele então concentrou seu ataque no ouro, que ele considera o exemplo mais conhecido de um ativo não produtivo:
“O ouro, porém, tem duas deficiências significativas, não sendo muito útil nem procriador.
“É verdade que o ouro tem alguma utilidade industrial e decorativa, mas a demanda para esses fins é limitada e incapaz de absorver a nova produção …
“O que motiva a maioria dos compradores de ouro é a crença de que as fileiras dos temerosos irão crescer. Durante a última década, essa crença se mostrou correta.
“Além disso, o aumento do preço por si só gerou entusiasmo adicional de compra, atraindo compradores que consideram o aumento uma validação de uma tese de investimento. À medida que os investidores em movimento se juntam a qualquer parte, eles criam sua própria verdade – por um tempo …
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“Mas bolhas grandes o suficiente estouram inevitavelmente. E então o velho provérbio é confirmado mais uma vez: 'O que o sábio faz no começo, o tolo faz no final.' ”
Como mencionado anteriormente, Buffett também não gosta de Bitcoin mais ou menos pelo mesmo motivo que o ouro, ou seja, ele o considera outro exemplo de um ativo não produtivo, como explicou
Em 7 de maio de 2018, durante uma entrevista ao “Squawk Box” da CNBC, ele explicou por que odiava tanto o Bitcoin:
“Quando você está comprando ativos não produtivos, tudo com que você conta é que a próxima pessoa vai pagar mais porque eles ficam ainda mais animados com a chegada de outra pessoa, mas o ativo em si não está criando nada.”
Bem, agora, o homem que tantas vezes explicou por que o ouro é um ativo tão terrível, parece ter encontrado algum amor pelo ouro, ou pelo menos pela mineração de ouro, talvez devido à preocupação com a possível alta inflação iminente causada por todos os fatores monetários e fiscais medidas de estímulo que serão necessárias para combater o impacto econômico da pandemia COVID-19.
Na sexta-feira (14 de agosto), a MarketWatch relatou que, de acordo com os arquivos da 13F junto à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos Estados Unidos para o período encerrado em 30 de junho de 2020, a Berkshire Hathaway de Buffett vendeu 26% de sua participação na Wells Fargo & Co. e cerca de 61 % de sua posição no JPMorgan Chase ao comprar quase 21 milhões de ações da Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD).
A Barrick, a maior mineradora de ouro do mundo em produção anual, “tem operações e projetos de mineração de ouro e cobre em 13 países na América do Norte e do Sul, África, Papua Nova Guiné e Arábia Saudita”.
As ações da Barrick "são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo GOLD e na Bolsa de Valores de Toronto sob o símbolo ABX".
Em 6 de maio, Mark Bristow, presidente e CEO da Barrick, disse durante uma entrevista ao “Squawk Box” da CNBC:
“Com a resposta à Covid, como você ressaltou, levamos essa flexibilização quantitativa a um nível diferente e, claro, isso pressiona o papel-moeda, e você mede isso com o preço do ouro … e você viu o o preço do ouro subiu em todas as moedas do mundo nos últimos tempos. ”
Mais tarde, ele acrescentou:
“Esta situação é o nosso objetivo, dando aos nossos investidores a oportunidade de ter uma apólice de seguro autofinanciada contra uma crise financeira global.”
É importante notar que, na época desta entrevista, o preço do ouro estava em torno de US $ 1.700 a onça. Na sexta-feira (14 de agosto), o ouro fechou a 1.944,27 a onça.
Famoso bug do ouro e cético em relação ao Bitcoin Peter Schiff, que é o CEO da Euro Pacific Capital, um corretor / distribuidor registrado com serviço completo especializado em mercados estrangeiros e valores mobiliários, bem como fundador e presidente da SchiffGold, um precioso desconto de serviço completo negociante de metais, teve esta opinião sobre o investimento da Berkshire Hathaway na Barrick Gold:
E Anthony Pompliano (também conhecido como "Pomp"), um cofundador da empresa de gerenciamento de ativos focada em criptografia Morgan Creek Digital Assets, tuitou para dizer que acreditava que Buffett deveria ter investido em Bitcoin em vez disso:
As visões e opiniões expressas pelo autor são apenas para fins informativos e não constituem aconselhamento financeiro, de investimento ou outro.
